Биржевые фонды
Биржевой фонд (ETF) – это инвестиционный фонд, который держит
активы, такие как акции, товары, облигации и иностранная валюта.
ETF торгуется как акция в течение всего торгового дня на
колеблющиеся цены. Они часто отслеживают такие индексы, как
NASDAQ, S & P 500, Dow Jones и Russell 2000. Инвесторы в ETF
непосредственно не владеют базовыми инвестициями, а вместо этого имеют
косвенный иск и имеют право на часть прибыли и
остаточная стоимость в случае ликвидации фонда. Их доля собственности
или проценты могут быть легко куплены и проданы на вторичном рынке.
ETFs начали затмевать паевые инвестиционные фонды как предпочтительную инвестицию
автомобиль, потому что они предлагают инвестиции не только на акции, и
из-за того, что ETFs часто имеют более низкие транзакционные издержки
чем средний взаимный фонд.
Различные типы ETFs
Существует много типов ETFS, включая следующие:
Фондовые ETF – они содержат определенный набор акций или
акции и похожи на индекс. Фондовые ETFs обычно
провести выбор акций в данном секторе рынка.
Индексные ETF – у этих ETF есть портфели, которые предназначены
имитировать производительность конкретного фондового индекса, такого
в качестве индекса S & P 500. Они только делают изменения в портфеле
когда происходят изменения в базовом индексе.
Облигационные ETFs – Они специально инвестируются в облигации или
другие ценные бумаги с фиксированным доходом.
Товарные ETFs – эти ETFs содержат физические товары,
такие как сельскохозяйственные товары, природные ресурсы и
драгоценные металлы.
Валютные ETF – они инвестируются в единой валюте или
корзина различных валют, и широко используются
инвесторы, которые хотят получить доступ к иностранным
биржевой рынок без использования фьючерсов или торговли
Рынок Форекс напрямую. Они обычно отслеживают наиболее
популярные международные валюты, такие как доллар США,
евро, британский фунт или японская иена.
Обратные ETFs – это фонды, построенные с использованием различных
производные, чтобы получить прибыль за счет коротких продаж, когда
наблюдается снижение значения индексов широкого рынка. Заемные ETFs – эти фонды в основном состоят из финансовых
производные, которые используются для усиления процентного дохода.
Важно отметить, что, хотя кредитные ETFs увеличиваются
потенциал прибыли, они также увеличивают риск.
Real Estate ETFs – эти фонды инвестируют в недвижимость
инвестиционные фонды (REIT), фирмы, предоставляющие услуги в сфере недвижимости, и
девелоперские компании.
Преимущества инвестирования в ETFs
Есть много преимуществ для инвестирования в биржевой
фонд, в том числе:
Экономические выгоды: ETF обычно предлагают значительно более низкие
Коэффициент расходов, чем средний взаимный фонд. Это в
часть из-за их биржевой природы, которая
размещает типичные расходы на брокеров или биржи, в
сравнение с взаимным фондом, который должен нести расходы
в совокупности.
Доступ к рынкам: ETF предлагают доступ к активам
классы, которые ранее были трудны для индивидуальных инвесторов
получить доступ и предоставить инвесторам возможность
собственные активы, такие как облигации развивающихся рынков, золото
слитки или криптовалюты. Потому что ETFs могут быть проданы
короткий и используется для применения других более сложных
инвестиционные стратегии, они представляют более широкий спектр
возможности для инвесторов.
Прозрачность: хедж-фонды и даже взаимные фонды
работать не так прозрачно, по сравнению с
Биржевые индексные фонды. Хедж-фонды и взаимные фонды обычно сообщают о своих
холдинги только ежеквартально. Напротив, ETFs
четко раскрыть свои ежедневные портфели.
Ликвидность: потому что они могут быть куплены или проданы в
вторичные рынки в течение дня, ETFs
очень жидкий Это в отличие от взаимных фондов, которые
могут быть куплены или проданы только в конце дня
цена.
Эффективность налогообложения: как правило, ETFs предоставляют значительное налоговое преимущество
через взаимные фонды по двум основным причинам. Во-первых, ETFs
уменьшить оборот портфеля и предложить возможность избежать
краткосрочный прирост капитала, который влечет за собой более высокую ставку налога.
Во-вторых, ETF могут преодолевать правила, которые запрещают продажу и требовать потери по ценной бумаге, если очень похожая ценная бумага
купил в течение 30-дневного окна.
Потенциальные недостатки ETFS
Несмотря на вышеупомянутые преимущества, ETF сталкиваются с некоторыми
проблемы также. Например, они обеспечивают более высокую подверженность
ранее оставленные без присмотра классы активов, которые могут нести риски, которые
инвесторы в акции могут быть не знакомы с. Некоторые сложные
примеры, такие как ETFs с использованием заемных средств, включают сложные или незнакомые
структуры портфеля, налоговые режимы или риски контрагента, которые
требуют четкого понимания базовых активов.
Кроме того, ETF несут транзакционные издержки, которые должны быть тщательно
учитывается в процессе создания портфолио, например Bid / Ask
спреды и комиссии.
Кто самые крупные управляющие компании ETF?
По состоянию на 2017 год существуют тысячи ETF. Если хочешь
знать, кто являются крупнейшими управляющими компаниями ETF, вот
список 10 крупнейших фондовых компаний, ранжированных по активам
управление.
1. BlackRock
2. Авангард
3. Стейт-стрит Глобальные консультанты
4. Invesco Power Shares
5. Charles Schwab
6. First Trust
7. WisdomTree
8. Guggenheim
9. VanEck
10. ProShares