Автор: admin 0

Технический анализ по золоту: нейтральный и осторожный взгляд на доллар

На вчерашних торгах золото установилось около уровня поддержки 1753 доллара, так как оно торгуется в узком диапазоне. Повышение доходности казначейских облигаций США подтолкнуло доллар к 3-летнему максимуму по отношению к японской иене. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до более чем 1,61%. Индекс доллара США, который измеряет динамику доллара по отношению к корзине из шести основных конкурирующих валют, вырос до 94,30. Как и золото, фьючерсы на серебро завершили торги с понижением до 22,665 доллара за унцию, а фьючерсы на медь – на уровне 4,3665 доллара за фунт.
На этой неделе основное внимание будет уделено данным по инфляции и розничным продажам в США. Федеральная резервная система опубликует протокол своего последнего заседания. Майкл Сондерс, ответственный за политику Банка Англии, заявил в субботу, что инфляционное ралли «может стать более постоянным, если денежно-кредитная политика не отреагирует».

«Я думаю, что уместно, что рынки переходят к ужесточению ценообразования значительно раньше, чем это было в прошлом», – добавил Сондерс. Ранее на прошлой неделе управляющий Банка Англии Эндрю Бейли предупредил, что инфляция, превышающая целевой показатель Банка Англии в 2%, нанесет ущерб экономике.

У сырьевых товаров была нестабильная неделя, поскольку участники рынка оценивали влияние углубляющегося энергетического кризиса на спрос и предложение, с осторожностью ожидая отчета о занятости в США и открытия китайских рынков. Показатели по золоту оставались относительно нейтральными, поскольку прогноз ФРС по ужесточению денежно-кредитной политики оказывал давление на цены, в то время как растущие проблемы для мировой экономики удерживали цены на минимальном уровне. Промышленные металлы торговались разнонаправленно, что отражало фондовые рынки на фоне отсутствия сигналов с китайских рынков, которые были закрыты в связи с Национальным праздником. Сырая нефть торговалась неустойчиво, но торговалась значительно выше вблизи недавних максимумов.

Обеспокоенность энергетическим кризисом усилилась, поскольку цены на природный газ и уголь в Европе и Азии резко выросли, что вызвало опасения по поводу нехватки поставок в зимний период. Рост цен на газ и уголь также увеличил альтернативный спрос на сырую нефть, что подняло его до нового рекордного уровня.

В то время как энергетический кризис продолжает оказывать давление на настроения участников рынка, обеспокоенность рынка несколько ослабла на фоне усилий по улучшению предложения. Россия дала понять, что может увеличить экспорт газа в Европу. Китай также разрешил некоторым производителям увеличить добычу угля, чтобы справиться с дефицитом. США также указали, что они могут рассмотреть возможность освобождения запасов сырой нефти из чрезвычайных резервов для поддержания цен.

ФРС склоняется к ужесточению денежно-кредитной политики, и большинство должностных лиц ФРС подтвердили, что критерии для начала ужесточения денежно-кредитной политики в основном соблюдены. Однако любое решение может зависеть от здоровья экономики США. Любого признака слабости или проблем для экономики США может быть достаточно, чтобы ФРС выиграла больше времени. Главный тест – отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за сентябрь.

Технический анализ золота
На дневном графике цена на золото вернулась к нейтральной динамике, ожидая движения катализатора в одном направлении. Золото будет ближе всего к падению, если приблизится к уровням поддержки 1739 и 1720 долларов. С другой стороны, психологическое сопротивление в 1800 долларов останется решающим для того, чтобы быки продолжили контролировать тренд.

На цену золота сегодня будут влиять сила доллара, склонность к риску и реакция на объявление данных по инфляции в США.